In olie-ondergedompelde transformatoren gebruiken olie als het primaire isolatie- en koelmedium, waarbij gebruik wordt gemaakt van methoden zoals olie-ondergedompelde zelf-koeling, olie-ondergedompelde luchtkoeling, olie-ondergedompelde waterkoeling en geforceerde oliecirculatie. De belangrijkste componenten van een transformator zijn de kern, wikkelingen, tank, conservator, ontluchter, explosie-beveiligde pijp (overdrukventiel), radiator, isolatiebussen, kraanwisselaar, gasrelais, thermometer en oliezuiveraar.
Door de langdurige onderdompeling van de siliciumstaalplaten in de transformator, dringt olie door de lagen en zorgt de elasticiteit van de transformatorolie voor een bufferend effect, wat resulteert in lagere geluidsniveaus. De schakelaar van de spanningsregelaar bevindt zich echter in de tank en het contact ervan tijdens het aanpassen van de spanning is van buitenaf niet zichtbaar. Als het contact verloren gaat, is het circuit open; Door een slecht contact kan de schakelaar bij overmatige belasting gemakkelijk doorbranden.