Transformatorisolatie kan worden onderverdeeld in interne isolatie en externe isolatie. Interne isolatie verwijst naar de isolatie van elk onderdeel in de tank, terwijl externe isolatie verwijst naar de isolatie tussen het bovenste deel van de doorvoer en de grond, en tussen de doorvoeren zelf. Interne isolatie kan verder worden onderverdeeld in hoofdisolatie en langsisolatie. Hoofdisolatie is de isolatie tussen de wikkelingen en het aardingsgedeelte, evenals de isolatie tussen de wikkelingen. In olie-ondergedompelde transformatoren wordt de olie-papierbarrière-isolatiestructuur het meest gebruikt voor hoofdisolatie.
Hoofdisolatie kan verder worden onderverdeeld in gegradeerde isolatie en volledige isolatie. Gegradeerde isolatie betekent dat het hoofdisolatieniveau van de transformatorwikkelingen nabij het neutrale punt lager is dan het isolatieniveau aan de uiteinden van de wikkelingen. Omgekeerd, als het isolatieniveau aan het begin en het einde van de transformator hetzelfde is, wordt dit volledige isolatie genoemd. Longitudinale isolatie is de isolatie tussen verschillende delen van dezelfde wikkeling, zoals de isolatie tussen verschillende windingen, tussen windingen en tussen windingen.